Acest stoc „Magnificent Seven” arată ca o fură în mijlocul vânzării

Mișcarea bursieră din această săptămână prezintă multă frică. Acțiunile tehnologice s-au vândut puternic, în timp ce acțiunile de refugiu, cum ar fi utilitățile și produsele farmaceutice, au înregistrat un interes crescut. The Nasdaq a intrat pe teritoriul de corecție, scăzând cu peste 10% din maximele sale recente. Un raport de locuri de muncă relativ slab (114.000 create față de 185.000 estimări) îi face pe unii să se gândească din nou la o recesiune și să vândă acțiuni. Mulți investitori devin nervoși în timpul acestor evenimente. Cu toate acestea, retragerile pieței sunt absolut normale.

Aștept cu nerăbdare aceste oportunități. În cele din urmă, investitorii pot cumpăra acțiuni la prețuri rezonabile, mai degrabă decât la maximele istorice.

Nici măcar acțiunile „Magnificent Seven” nu sunt imune la o corecție. Amazon (NASDAQ: AMZN) se tranzacționează cu 20% sub maximul său recent, după cum se arată mai jos.

Declinul pare o oportunitate excelentă pentru investitori de a ridica acțiuni la un preț excelent.

Iată de ce.

Câștigurile Amazon au fost într-adevăr „rele”?

Piața nu a fost mulțumită de câștigurile Amazon din al doilea trimestru, dar cred că unii au probleme în a vedea pădurea după copaci. Vânzările nete au crescut cu 10% la 148 de miliarde de dolari în T2, o încetinire față de creșterea de 13% din T1. Acest lucru nu ar trebui să fie o surpriză, având în vedere încetinirea cheltuielilor de consum la nivel de economie. Venitul din exploatare al Amazon a crescut cu 91%, de la 7,7 miliarde de dolari în T2 anul trecut la 14,7 miliarde de dolari anul acesta. Deși acest lucru arată grozav în comparație cu 2023, este cu 4% mai puțin secvenţial. Ușoară încetinire a creșterii de la T1 la T2 și noile temeri de recesiune îngrijorează Wall Street. Dar rezultatele Amazon au fost stelare acolo unde contează cel mai mult: AWS.

AWS este vaca de bani a Amazon. Segmentul de cloud a reprezentat profituri operaționale de 66 de miliarde de dolari pentru perioada 2021-2023 combinată, 89% din profitul operațional total al companiei. Acest lucru se întâmplă în ciuda unui 2023 dur, când companiile au redus bugetele de date în așteptarea unei recesiuni care nu a venit niciodată. Dar inteligența artificială (AI) este acum un vânt masiv în spate pentru furnizorii de servicii cloud. Programele AI generative necesită date și putere de procesare incredibile, iar AWS va fi un beneficiar major.

După cum se arată mai jos, creșterea veniturilor AWS s-a accelerat în fiecare dintre ultimele trei trimestre.

Această tendință este încurajatoare și de bun augur pentru rezultatele și stocurile Amazon pe termen lung.

Este stocul Amazon o cumpărare acum?

Când evaluez Amazon, îmi place să mă uit la raportul preț-vânzări (P/S) și prețul-cash din operațiuni (CFO). Cash-ul din exploatare, adesea numit flux de numerar operațional, este important pentru că ne spune câți bani generează afacerea principală a unei companii.

După cum este prezentat mai jos, Amazon este subevaluat cu 13% pe baza vânzărilor și cu 75% pe baza fluxului de numerar, comparativ cu mediile sale pe 10 ani.

Povestea continuă

Acesta este cel mai scăzut nivel tranzacționat pe baza fluxului de numerar în ultimii 10 ani.

Evaluarea Amazon necesită să privim dincolo de un simplu raport preț-câștig (P/E), dar raportul actual P/E de 38 este, de asemenea, cel mai scăzut din ultimii 10 ani.

Creșterea globală a vânzărilor Amazon ar putea continua să se apropie de 10%. Managementul a condus la o creștere de 8% până la 11% în trimestrul următor. Cu toate acestea, AWS este centrul de profit; are vânt din spate AI și o creștere accelerată. În momente ca acestea, îmi place să-mi amintesc două lucruri pe care le spune Warren Buffett: „Fii lacom când alții se tem” și „piața de valori este un dispozitiv de transfer de bani de la nerăbdător la pacient”. Acest sfat ar putea funcționa bine pentru investitorii Amazon.

Ar trebui să investești 1.000 USD în Amazon chiar acum?

Înainte de a cumpăra acțiuni pe Amazon, luați în considerare următoarele:

The Consilier de stocuri Motley Fool echipa de analiști tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt 10 cele mai bune stocuri pentru ca investitorii să cumpere acum… și Amazon nu a fost unul dintre ei. Cele 10 acțiuni care au făcut reducere ar putea produce randamente monstru în următorii ani.

Luați în considerare când Nvidia a făcut această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ai avea 641.864 USD!*

Consilier de stoc oferă investitorilor un plan ușor de urmărit pentru succes, inclusiv îndrumări privind construirea unui portofoliu, actualizări regulate de la analiști și două noi alegeri de acțiuni în fiecare lună. The Consilier de stoc serviciul are mai mult decât de patru ori revenirea S&P 500 din 2002*.

Vezi cele 10 stocuri »

*Consilierul de acțiuni revine începând cu 6 august 2024

John Mackey, fost CEO al Whole Foods Market, o filială Amazon, este membru al consiliului de administrație al The Motley Fool. Bradley Guichard are poziții în Amazon. The Motley Fool are poziții în și recomandă Amazon. The Motley Fool are o politică de divulgare.

Acest stoc „Magnificent Seven” arată ca un furt în mijlocul vânzării a fost publicat inițial de The Motley Fool