Prețul aurului reduce o parte din câștigurile peste noapte pe fondul unei dispoziții de risc; Datele privind inflația din SUA în atenție

• Prețul aurului se retrage din apropierea vârfului lunar retestat la începutul acestei marți.
• Taurii aleg să-și ușureze pariurile pe fondul unui ton de risc pozitiv și înaintea datelor privind inflația din SUA.
• Riscurile geopolitice și pariurile pentru o reducere a ratei de 50 bps de către Fed ar trebui să contribuie la limitarea dezavantajului.

Prețul aurului (XAU/USD) a crescut luni cu peste 1%, pe fondul fluxurilor de refugiu, pe fondul preocupărilor legate de un conflict mai larg din Orientul Mijlociu și de atacul ofensiv surpriză al Ucrainei asupra Rusiei. În plus, așteptările armonioase ale Rezervei Federale (Fed) au menținut taurii dolarului american (USD) în defensivă și au împins metalul galben fără randament înapoi mai aproape de vârful lunar în timpul sesiunii asiatice de marți.

Acestea fiind spuse, starea de spirit optimistă a pieței determină unele vânzări în jurul prețului aurului în timpul sesiunii asiatice de marți. De asemenea, taurii par reticenți și preferă să aștepte publicarea cifrelor inflației din SUA înainte de a se poziționa pentru orice mișcare de apreciere ulterioară. Cu toate acestea, marfa rămâne aproape de vârful istoric atins în iulie și pare gata să depășească un interval pe termen scurt deținut în ultima lună.

Daily Digest Market Movers: Prețul aurului ar putea continua să atragă sprijin din partea tensiunilor din Orientul Mijlociu și a așteptărilor favorabile ale Fed

• Israelul și-a intensificat luni operațiunile în apropierea orașului Khan Younis, din sudul Gazei, pe fondul riscului unui conflict mai larg în Orientul Mijlociu, stimulând cererea pentru prețul aurului, un refugiu sigur.
• Israelul se pregătește, de asemenea, pentru posibilitatea unui atac iminent al Iranului și al grupului libanez Hezbollah, ca răzbunare pentru asasinarea liderului Hamas Ismail Haniyeh la Teheran la sfârșitul lunii iulie.
• Președintele rus Vladimir Putin a spus Ucrainei să se aștepte la un răspuns demn la recenta sa incursiune transfrontalieră în părțile de vest ale regiunii Kursk, care avea aproximativ 12 km adâncime și 40 km lățime.
• Acest lucru vine în plus față de așteptările pieței pentru o reducere mai mare a ratei dobânzii cu 50 de puncte de bază de către Rezerva Federală în septembrie și continuă să acționeze ca un vânt din spate pentru metalul galben fără randament.
• Cu toate acestea, avantajul pentru XAU/USD rămâne plafonat în urma unui ton pozitiv de risc și pe măsură ce comercianții optează pentru a trece pe margine înaintea cifrelor critice ale inflației din SUA.
• Indicele prețurilor de producție din SUA (PPI) va avea loc marți, urmat de Indicele prețurilor de consum (IPC) din SUA miercuri și ar trebui să ofere indicii noi despre calea politicii Fed.
• Se așteaptă ca lecturile să arate că inflația s-a răcit în iulie, oferind băncii centrale americane spațiu liber pentru a-și începe ciclul de relaxare a politicilor, susținând perspectivele de câștiguri suplimentare pentru marfă.

Analiză tehnică: taurii prețului aurului ar putea urmări să retesteze vârful istoric, în jurul zonei de 2.483-2.484 USD atinsă în iulie

Dintr-o perspectivă tehnică, erupția peste noapte prin rezistența orizontală de 2.448-2.450 USD a fost văzută ca un nou declanșator pentru comercianții optimiști. Mai mult, oscilatorii de pe graficul zilnic au câștigat o tracțiune pozitivă și sugerează în continuare că calea cu cea mai mică rezistență pentru prețul aurului este în sus. Prin urmare, o mutare ulterioară înapoi către contestarea maximului record, în jurul zonei de 2.483-2.484 USD, pare o posibilitate distinctă. Acesta este urmat de marca psihologică de 2.500 de dolari, care, dacă este eliminată în mod decisiv, va pune bazele unei prelungiri a traiectoriei ascendente.

Pe de altă parte, punctul de reducere a rezistenței de 2.450-2.448 USD pare acum să protejeze dezavantajul imediat, sub care prețul aurului ar putea scădea înapoi la minimul de peste noapte în jurul regiunii de 2.424-2.423 USD. Următorul suport relevant este fixat în apropierea zonei de 2.412-2.410 USD înainte de marcajul cifrei rotunde de 2.400 USD. O pauză convingătoare de mai jos ar putea expune suportul pe 50 de zile în medie mobilă simplă (SMA) în apropierea regiunii de 2.376-2.375 USD, care ar trebui să acționeze ca un punct esențial cheie. Unele vânzări ulterioare ar putea trage prețul aurului la nivelul minim de la sfârșitul lunii iulie, în jurul zonei de 2.353-2.352 USD. Acesta din urmă coincide cu SMA de 100 de zile și o slăbiciune susținută mai jos va schimba părtinirea pe termen scurt în favoarea comercianților de urs.