Yenul japonez rămâne cald înainte de discursul guvernatorului BoJ Ueda în parlament

• Yenul japonez a pierdut teren în urma datelor privind deficitul comercial publicate miercuri.
• Un sondaj Reuters a sugerat că 31 din 54 de economiști se așteaptă ca BoJ să majoreze ratele înainte de sfârșitul anului.
• Recentele procese-verbale ale FOMC au sugerat că majoritatea oficialilor Fed au fost de acord cu o reducere a ratei în septembrie.

Yenul japonez (JPY) este în scădere față de dolarul american (USD) joi. Perechea USD/JPY câștigă teren, iar JPY rămâne cald în urma raportului record de deficit comercial de miercuri. Comercianții anticipează apariția guvernatorului Băncii Japoniei (BoJ) Kazuo Ueda vineri în parlament, unde va discuta decizia băncii centrale de luna trecută de a majora ratele dobânzilor.

Un sondaj realizat de Reuters în perioada 13-19 august, publicat miercuri, a indicat că 31 din 54 de economiști se așteaptă ca Banca Japoniei să crească costurile împrumuturilor înainte de sfârșitul anului. Prognoza mediană indică o creștere de 25 de puncte de bază, ceea ce ar duce rata de sfârșit de an la 0,50%.

Dolarul american (USD) a crescut joi, susținut de o ușoară revenire a randamentelor trezoreriei. Cu toate acestea, avantajul dobânzii verzi poate fi limitat, deoarece Rezerva Federală este de așteptat să implementeze reduceri de dobândă de 100 de puncte de bază (bps) în 2024. Analiștii de piață rămân împărțiți dacă Fed va opta pentru o reducere de 25 sau 50 de puncte de bază la reuniunea sa din septembrie. .

Instrumentul CME FedWatch sugerează că piețele stabilesc acum o șansă de aproape 65,5% de reducere a ratei Fed cu 25 de puncte de bază (bps) la întâlnirea sa din septembrie, în scădere față de 71,0% în urmă cu o zi. Probabilitatea unei reduceri a ratei de 50 de puncte de bază a crescut la 34,5% de la 29,0% cu o zi mai devreme.

Daily Digest Market Movers: Yenul japonez se consolidează înaintea discursului guvernatorului BoJ Ueda

1. Comercianții adoptă prudență înainte de discursul principal al președintelui Rezervei Federale (Fed) Jerome Powell la Simpozionul anual de la Jackson Hole de vineri. Powell ar putea oferi o declarație despre posibilitatea reducerii ratei dobânzii în Statele Unite (SUA) este foarte anticipată.
2. Procesul-verbal al FOMC pentru ședința de politică din iulie a indicat că majoritatea oficialilor Fed au convenit luna trecută că probabil își vor reduce rata dobânzii de referință la următoarea întâlnire din septembrie, atâta timp cât inflația va continua să se răcească.
3. Balanța comercială de mărfuri a Japoniei a scăzut într-un deficit de 621,84 miliarde yeni în iulie, inversând surplusul de 224,0 miliarde yeni raportat în iunie și lipsind estimările pieței cu privire la un deficit de 330,7 miliarde yeni. Importurile Japoniei au crescut cu 16,6% față de an în iulie, atingând un maxim din 19 luni de 10.241,01 miliarde yeni, în creștere semnificativă față de creșterea de 3,2% din iunie. Între timp, exporturile au crescut cu 10,3% pe an, până la un nivel maxim din șapte luni de 9.619,17 miliarde ¥, fiind sub previziunile pieței de 11,4%.
4. Guvernatorul Rezervei Federale (Fed) Michelle Bowman și-a exprimat marți precauție cu privire la efectuarea oricăror modificări de politică, invocând riscurile în creștere ale inflației. Bowman a avertizat că reacția exagerată la punctele individuale de date ar putea submina progresele deja realizate, potrivit Reuters.
5. Potrivit Reuters, Banca Japoniei (BoJ) a proiectat că o redresare economică puternică ar ajuta inflația să-și atingă ținta de 2% în mod sustenabil. Acest lucru ar justifica creșterea ulterioară a ratei dobânzii, după creșterea de luna trecută, ca parte a efortului continuu al BoJ de a destrama anii de stimulent monetar amplu.
6. Președintele Băncii Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a subliniat duminică că banca centrală a SUA ar trebui să adopte o abordare graduală pentru reducerea costurilor îndatorării, potrivit Financial Times. În plus, președintele Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, a avertizat că oficialii băncii centrale ar trebui să fie precauți cu privire la menținerea unei politici restrictive mai mult decât este necesar, conform CNBC.
7. Joi, Kazutaka Maeda, economist la Institutul de Cercetare Meiji Yasuda, a declarat că rapoartele sunt pur și simplu pozitive în general și „sprijină punctul de vedere al BoJ și este de bun augur pentru creșterea ulterioară a ratei, deși banca centrală ar rămâne precaută, deoarece ultima creștere a ratei a avut a provocat o creștere bruscă a yenului.”

Analiză tehnică: USD/JPY rămâne peste 145,00

USD/JPY se tranzacționează în jurul valorii de 145,20 joi. Analiza graficului zilnic arată că perechea se consolidează sub o linie de trend descendent, sugerând o tendință de urs. În plus, indicele de forță relativă (RSI) pe 14 zile este puțin peste 30, sugerând o potențială corecție pentru pereche.

Pentru nivelurile de suport, perechea USD/JPY ar putea naviga în regiune în jurul nivelului psihologic de la 144,00 O pauză sub acest nivel ar putea conduce perechea să navigheze în zonă în jurul unui minim de șapte luni de 141,69, care a fost înregistrat pe 5 august. scăderea ar putea conduce perechea către următorul nivel semnificativ de suport la 140.25.

Pe de altă parte, perechea USD/JPY ar putea întâmpina o rezistență imediată la linia de tendință descendentă în jurul mediei mobile exponențiale (EMA) de nouă zile la nivelul 146,45. O descoperire peste acest nivel ar putea slăbi tendința de urs și ar putea sprijini perechea să testeze nivelul de rezistență la 154.50, care a trecut de la suportul anterior la rezistența actuală.

USD/JPY: Grafic zilnic