Cele mai bune acțiuni europene de dividende pentru august 2024

Iulie a fost o lună pozitivă pentru companiile europene de dividende. Indicele pe care îl folosim ca etalon pentru categoria Europe High Dividend Equity, Morningstar DM Eur Div Yld >2,5% NR, a crescut cu 3,0% în euro, în timp ce indicele mai larg al pieței europene, Morningstar Europe NR, a câștigat 1,5%.

Însă selecția noastră a celor mai bune companii europene de dividende s-a descurcat și mai bine, cu un randament mediu de 4,7% (vezi tabelul de la sfârșitul articolului pentru randamentul fiecărei companii).

În lista noastră de companii, acestea sunt cele 10 companii care au câștigat cel mai mult luna trecută.

Din cele 10 companii, patru aparțin sectorului financiar. În special, se remarcă băncile britanice Natwest Group, Barclays, banca franceză Crédit Agricole și banca italiană UniCredit.

Tabelul de mai jos arată acțiunile europene cu dividende de pe lista noastră care au avut cele mai proaste performanțe luna trecută.

Companii de automobile precum Stellantis, Mercedes Benz, BMW și Volkswagen domină lista.

Acțiunile farmaceutice continuă să-și majoreze dividendele

August este o lună plină de știri despre rezultatele trimestriale ale companiilor, dar este o lună foarte liniștită pentru plata dividendelor. De obicei, companiile plătesc mai mult de un dividend în cursul anului. Aceștia pot distribui un dividend intermediar care este plătit acționarilor în cursul anului și pot distribui un dividend final care este plătit la sfârșitul anului. Dar o companie poate plăti și un singur dividend.

Acesta este cazul majorității companiilor de asistență medicală de pe lista noastră scurtă: Novartis AG (NVN), Sanofi (SAN) și Roche (ROG). A patra companie, GSK (GSK), plătește dividende trimestrial. Prin urmare, este un moment bun pentru a analiza dividendele din acest grup de companii.

Novartis (NVN)

Novartis a plătit un dividend de 3,30 CHF pe 11 martie, comparativ cu un dividend de 3,20 CHF anul trecut, o creștere de 3,1%. Compania are o tradiție de a-și crește dividendele an de an din 1996. La prețurile actuale are un randament estimat al dividendelor de 3,5%, dar dintre cele 4 companii de sănătate de pe lista noastră are cea mai puțin atractivă evaluare. Următorul dividend este de așteptat să fie plătit în martie anul viitor.

Este compania de sănătate preferată de managerii fondurilor europene de acțiuni cu randament ridicat de dividende, ocupându-se pe locul trei în portofoliile agregate ale acestor fonduri la sfârșitul lunii iunie (vezi tabelul de mai jos).

Sanofi (SAN)

Compania franceză a plătit un dividend anual de 3,76 EUR anul trecut, în creștere față de 3,56 EUR în anul precedent. Creșterea dividendelor în acest an a fost de 5,6%. La fel ca Novartis, are o tradiție îndelungată de a-și crește dividendul anual, crescându-l în ultimii 29 de ani.

Dintre cele patru companii farmaceutice de pe lista noastră, are cel mai mare randament al dividendelor (4,07%) și ocupă o poziție proeminentă în portofoliile fondurilor cu dividende mari (locul 5 din 565 de acțiuni).

Roche Holding (ROG)

Roche este a treia companie de asistență medicală de pe lista noastră care și-a plătit deja dividendul anual integral. A plătit un singur dividend pe 18 martie de 9,60 CHF, comparativ cu 9,50 CHF anul trecut. Dintre cele 4 companii din sector are cel mai mic randament al dividendelor (3,45%), dar cea mai atractivă evaluare. Se tranzacționează la un preț/valoare justă de 0,73; asta înseamnă că este subevaluat cu 27% în opinia analiștilor Morningstar.

La fel ca Novartis și Sanofi, palmaresul de creștere a dividendelor este impecabil în ultimii 10 ani, așa cum se arată în ilustrația de mai jos.

GSK PLC (GSK)

A patra companie din sectorul sănătății pe care o analizăm luna aceasta este compania britanică GSK. Spre deosebire de celelalte trei, GSK plătește dividende trimestrial, de obicei în ianuarie, aprilie, iulie și noiembrie. Ultimul dividend trimestrial pe care l-a plătit a fost de 0,15 GBP pe 11 iulie (în iulie 2023, compania a plătit un dividend de 0,14 GBP).

Următorul dividend trimestrial al GSK va fi plătit pe 10 octombrie, dar pentru a-l primi investitorul trebuie să fie acționar al companiei înainte de 15 august 2024. Aceasta este cunoscută ca data ex-dividend. Dividendele vor fi anunțate pe 31 iulie.

Istoricul dividendelor GSK este mai inconsecvent decât concurenții săi. De fapt, analistul nostru, Damien Conover, consideră că dividendele GSK sunt prea mari din punct de vedere istoric.

„În ultimii cinci ani, GSK a plătit un dividend de aproximativ 70% din câștigurile normalizate, ceea ce probabil a limitat o parte din capacitatea de a reinvesti în companie atât prin cercetare și dezvoltare internă, cât și prin achiziții externe de noi medicamente în dezvoltare.

“În plus, dividendul special din 2016 părea excesiv și inutil. În urma dezinvestirii grupului de consumatori în 2022, compania a redus dividendul total la un nivel care este probabil mai potrivit pentru câștiguri.”

Tabelul indică poziția acțiunilor în portofoliul de indici sau portofoliul agregat din categoria European High Dividend Equity.

Știri despre dividende în august

2 august: British American Tobacco a plătit un dividend trimestrial de 58,88 pence pe acțiune. Data ex-dividend a fost 27 iunie.

6 august: Koninklijke KPN plătește un dividend intermediar de 0,068 euro. Data ex-dividend a fost 1 iulie.

1 august: Data ex-dividend pentru următorul dividend Reckitt Benckiser de 80,4 pence care urmează să fie plătit pe 13 septembrie.

5 august: data ex-dividend pentru următorul dividend al ING care urmează să fie plătit pe 12 august.

8 august: Data ex-dividend pentru următorul dividend Unilever de 36,96 pence, care urmează să fie plătit pe 6 septembrie.

8 august: Data ex-dividend pentru următorul dividend Barclays de 2,9p care urmează să fie plătit pe 17 septembrie.

8 august: Data ex-dividend pentru următorul dividend NatWest de 6 pence care urmează să fie plătit pe 13 septembrie (urmează să fie declarată pe 26 iulie).

9 august: Data ex-dividend pentru următorul dividend al Koninklijke Ahold Delhaize NV va fi plătită pe 13 septembrie (urmează să fie declarată pe 7 august).

15 august: Data ex-dividend pentru următorul dividend Rio Tinto de 177 pence care urmează să fie plătit pe 26 septembrie.

15 august: Data ex-dividend pentru următorul dividend GSK de 15 pence care urmează să fie plătit pe 10 octombrie.

15 august: Data ex-dividend pentru următorul dividend HSBC de 10 pence va fi plătit pe 27 septembrie.

Cum am selectat cele mai bune acțiuni europene cu dividende

Am selectat mai întâi toate acțiunile europene, urmărite de echipa noastră de cercetare a acțiunilor, incluse în Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders Screened Select Index. Acest indice se concentrează pe acțiunile care plătesc dividende în mod constant și au capacitatea de a menține acele plăți. Acțiunile sunt selectate din indicele Morningstar Developed Markets Large Cap. Indicele liderilor de dividende este compus din cele 100 de acțiuni cu cel mai mare randament care îndeplinesc criteriile de selecție, inclusiv criteriile de mediu, sociale sau de guvernanță (ESG) bazate pe datele Morningstar Sustainalytics.

Apoi am rotunjit lista cu acțiuni europene care sunt incluse în cel puțin doi dintre următorii trei indici de dividende: randamentul dividendelor Morningstar Developed Markets >3% (acest indice urmărește randamentul acțiunilor pieței dezvoltate cu un randament al dividendelor pe 12 luni). mai mare de 3%), Morningstar Developed Markets Dividend Growth (acest indice este conceput pentru a oferi expunere la acțiunile din Morningstar Developed Markets Index cu o istorie de creștere neîntreruptă a dividendelor și capacitatea de a susține această creștere) și Morningstar Developed Markets Dividend scăzut Volatilitate (acest indice oferă expunere la acțiunile pieței dezvoltate cu randamente ridicate ale dividendelor și o calitate financiară puternică, favorizând în același timp pe cele cu volatilitate mai mică).

Un total de 51 de companii au fost selectate în ordine alfabetică: