Meta stoc stabilit pentru o erupție (NASDAQ:META)

teză de investiții

În timp ce Meta Platformele’ (NASDAQ:META) (NEOE:META:CA) performanța a fost redusă de la ultima noastră acoperire, a demonstrat rezistență și capacitatea de a crește pe termen lung. Acțiunile sunt gata să creeze un impuls ca noi se apropie de raportul său de câștiguri la sfârșitul lunii octombrie, indicele de forță relativă (RSI) arătând o divergență optimistă care sugerează un impuls crescător.

Raportul P/E forward al Meta de 24,5 a crescut față de media pe cinci ani, iar comparatorii săi reflectă în esență o așteptare ridicată pentru câștigurile pieței. Această evaluare premium este justificată din cauza investiției strategice a Meta în AI, publicitate și inițiativele sale metavers cu creștere rapidă, toate combinate pentru a arăta o creștere a veniturilor.

Având în vedere poziția puternică pe piață a Meta și indicii de câștig tehnic, păstrarea acțiunilor până în 2024 pentru a atinge prețul țintă optimist actualizat de 675 USD rămâne o strategie solidă.

META în pragul unui Breakout: Indicatorii optimi se aliniază pentru o potențială creștere la 675 USD

Analiza tehnică a prețului acțiunilor META implică o examinare detaliată a diverșilor indicatori și proiecții, care oferă perspective asupra potențialelor mișcări viitoare. Prețul actual al META este de 521 USD, iar prețul mediu țintă pentru 2024 este proiectat la 590 USD, ceea ce se aliniază cu nivelul de retragere Fibonacci de 0,786. Acest lucru sugerează că, având în vedere retragerile istorice ale prețurilor, această țintă reprezintă un nivel de suport puternic în care stocul s-ar putea găsi echilibru înainte de o mișcare ulterioară.

Ținta optimistă de 675 USD se aliniază cu nivelul de extensie Fibonacci de 1,236, indicând un potențial scenariu optimist în care acțiunile ar putea depăși maximul istoric și ar putea continua să crească. În schimb, ținta pesimistă de 495 USD, în concordanță cu retragerea Fibonacci de 0,382, reflectă un scenariu în care stocul ar putea experimenta o retragere la un nivel de suport mai scăzut dacă vor predomina condițiile de urs.

RSI este în prezent la 60,88, ceea ce indică faptul că META se află în teritoriu optimist, dar nu este supracumpărat. RSI arată o divergență optimistă, ceea ce înseamnă că prețul acțiunilor este în creștere, în timp ce RSI este, de asemenea, o tendință ascendentă, întărind potențialul de câștiguri suplimentare. Tendința liniei RSI este ascendentă, sugerând un impuls pozitiv continuu.

În cele din urmă, linia de tendință a prețurilor în volum (VPT) este, de asemenea, în sus și se inversează în sus. Tendința actuală a prețului de volum este de 202,10 milioane USD, peste media sa mobilă de 175,10 milioane USD. Prin urmare, acest lucru indică faptul că volumul susține mișcarea prețului și că stocul se află într-o fază lungă de configurare.

August arată o probabilitate de 69% de rentabilitate pozitivă pe baza sezonalității istorice (12 ani), sugerând că investiția în META în această lună ar putea fi favorabilă. În general, analiza indică o perspectivă în general pozitivă pentru META.

AI lui Meta: sistemele unificate și modelele lama propulsează inovația publicitară și progresele metaversului

AI devine din ce în ce mai centrală pentru operațiunile Meta, cu evoluții semnificative, cum ar fi lansarea unui serviciu unificat de recomandare video pe Facebook, care a extins sistemele unificate de AI ale Meta. În special, aceste sisteme AI au generat deja mai multă implicare pe Facebook Reels, această creștere depășind impulsul inițial obținut prin trecerea de la procesoare la GPU.

Cu asta, Meta își propune să alimenteze toate recomandările de conținut pe platformele sale cu un sistem de recomandare unificat. Deși încă în desfășurare, inițiativele AI ale Meta își transformă și serviciile publicitare. Agenții de publicitate de pe Meta pot acum prezice interesele publicului mai precis decât metodele anterioare de colectare a datelor demografice și a intereselor.

În următorii ani, Meta poate automatiza dezvoltarea creativă pentru agenții de publicitate, permițându-le să se concentreze exclusiv pe obiectivele și bugetele de afaceri. În timp, AI se va ocupa de restul procesului publicitar, ceea ce ar putea simplifica semnificativ procesul publicitar pe Meta. Potențialul publicității bazate pe inteligență artificială este enorm, deoarece Meta se îndreaptă treptat către această viziune, care va avea un impact pe termen lung asupra veniturilor sale din reclame.

Mai mult, eforturile Meta AI se extind dincolo de recomandări, iar reclamele cu Meta AI sunt pe cale să devină cel mai folosit asistent AI până în 2024. Oferă diverse cazuri de utilizare (căutare de informații la sarcini creative, cum ar fi generarea de imagini), deoarece flexibilitatea și natura generală a AI permit pentru o gamă largă de aplicații.

Meta, de asemenea, permite utilizatorilor să-și creeze proprii agenți AI. De exemplu, AI Studio, un instrument nou, le permite utilizatorilor să creeze AI personalizate pentru interacțiunea între aplicațiile Meta. Această funcție este clară pentru creatori, permițându-le să interacționeze mai eficient cu comunitățile lor. Companiile încep, de asemenea, să testeze agenții AI pentru a interacționa cu clienții, deoarece acești agenți AI vor eficientiza interacțiunile cu clienții, sporind potențial vânzările și reducând costurile.

Familia de modele de fundație Llama de la Meta este motorul din spatele acestor noi experiențe AI. Llama 3.1, cea mai recentă versiune, include modele avansate open-source. Aceste modele oferă o performanță de cost mai bună decât modelele închise de top. Accentul lui Meta pe AI open-source este strategic, cu modele open-source care promovează un ecosistem robust de instrumente și îmbunătățiri. Această abordare reflectă succesul Meta cu proiecte open-source precum PyTorch și React.

În plus, Llama 4, aflat în prezent în dezvoltare, își propune să fie cel mai avansat model din industrie. Calculul necesar pentru antrenarea Llama 4 este de așteptat să fie de aproape 10 ori mai mare decât Llama 3. Meta planifică investiții în infrastructură pentru a sprijini aceste progrese, ceea ce va asigura că Meta rămâne în fruntea tehnologiei AI.

În cele din urmă, AI influențează și munca lui Meta în metavers. Progresele în IA au accelerat termenele pentru unele produse metaverse. De exemplu, AI este vitală în dezvoltarea Ray-Ban Meta Glasses și Quest 3. Prin urmare, aceste progrese bazate pe inteligență artificială sporesc portofoliul de hardware Meta, ducând la vânzări mai puternice decât se aștepta.

Meta Platforms a raportat o creștere puternică a utilizatorilor în T2 2024. Compania estimează peste 3,2 miliarde de utilizatori activi zilnic în aplicațiile sale, reprezentând o creștere semnificativă a angajamentului global al utilizatorilor. O statistică remarcabilă este creșterea WhatsApp în SUA, cu peste 100 de milioane de utilizatori activi lunar, ceea ce marchează influența tot mai mare a WhatsApp pe piața din SUA.

În mod similar, Facebook, Instagram și Threads au înregistrat, de asemenea, o creștere anuală robustă a bazei de utilizatori atât pe piețele din SUA, cât și pe cele internaționale. Baza de utilizatori Facebook în rândul tinerilor adulți (în special cei cu vârsta între 18 și 29 de ani se extinde). Această creștere contrazice narațiunea publică conform căreia utilizatorii mai tineri abandonează platforma. Threads este un alt punct luminos pentru Meta, cu aproape 200 de milioane de utilizatori activi lunar, ceea ce indică adoptarea sa rapidă.

Succesul lui Meta cu Threads indică potențialul său de a deveni o aplicație socială semnificativă împotriva lui X. Compania observă o implicare mai profundă pe platformă, reflectând o traiectorie pozitivă. Pe scurt, concentrarea companiei pe categoriile demografice mai tinere și pe noi platforme precum Threads dă roade, deoarece aceste tendințe pot duce la o bază solidă pentru creșterea de top a Meta.

Segmentul Familia de aplicații Meta a avut, de asemenea, o creștere solidă în T2 2024, cu venituri în creștere cu 22% anual. Aici, venitul publicitar este cel mai important contributor, ajungând la 38,3 miliarde USD cu 23% pe o monedă constantă. Verticala comerțului online a fost cel mai important factor de creștere al veniturilor anuale din reclame, înaintea jocurilor, divertismentului și media.

Din punct de vedere geografic, creșterea veniturilor din reclame a fost cea mai puternică în „Restul lumii” și în Europa. Aceste regiuni au înregistrat rate de creștere de 33% și 26%. Asia Pacific a crescut cu 20%, în timp ce America de Nord a crescut cu 17%. Pe baza geografică a agenților de publicitate, Asia Pacific a condus cu o creștere de 28%, care a fost mai mică decât creșterea de 41% din primul trimestru din cauza unei creșteri anterioare a cererii din China.

Creșterea mai lentă din Asia Pacific, cea mai mare piață a Meta pentru utilizarea Meta AI, indică provocări în menținerea creșterii rapide în toate regiunile cheie. Discrepanțele de creștere geografică a veniturilor ar putea afecta capacitatea Meta de a realiza o expansiune globală consistentă. Creșterea mai lentă în regiuni semnificative precum Asia Pacific ar putea împiedica potențialul general de venituri al Meta și capacitatea sa de a valorifica piețele emergente.

În plus, numărul total de afișări de anunțuri a crescut cu 10% în T2, prețurile crescând și cu 10%, ca urmare a cererii mai mari ale agenților de publicitate. Regiunile și suprafețele cu generare de bani mai scăzute au compensat parțial această creștere. Celelalte venituri ale familiei de aplicații au fost de 389 milioane USD, în creștere cu 73% față de anul precedent. Această creștere a fost determinată în principal de veniturile din mesageria de afaceri din platforma de afaceri WhatsApp.

Cheltuielile pentru segmentul Family of Apps au fost de 19,4 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă aproximativ 80% din cheltuielile totale ale Meta. Aceste cheltuieli au crescut cu 4% din cauza infrastructurii mai mari și a costurilor legate de personal, dar costurile mai mici de restructurare au compensat parțial aceste creșteri. Venitul operațional pentru segmentul Family of Apps a fost de 19,3 miliarde USD, reprezentând o marjă operațională de 50%. Această marjă mare reflectă profitabilitatea robustă a segmentului.

Reality Labs, celălalt segment major al Meta, a cunoscut și ele o creștere. Veniturile pentru Reality Labs au fost de 353 milioane USD, în creștere cu 28% față de an. Această creștere a fost determinată în principal de vânzările de căști Quest. Cu toate acestea, cheltuielile Reality Labs au fost de 4,8 miliarde de dolari, în creștere cu 21% față de perioada de anul trecut, din cauza costurilor mai mari legate de personal și a costurilor de stoc.

În cele din urmă, Reality Labs a contribuit la o pierdere operațională de 4,5 miliarde USD, reflectând costul ridicat al investițiilor în dezvoltarea de noi tehnologii. În ciuda pierderii, Meta investește în Reality Labs, dar pe termen lung, segmentul va da roade pe măsură ce își va dezvolta în continuare metaverse și produsele AR/VR.

Gânduri de încheiere

Cu un raport P/E forward peste media sa istorică, Meta se tranzacționează cu o primă, ceea ce indică încrederea investitorilor în capacitatea sa de a valorifica tehnologiile emergente și oportunitățile de pe piață. Potențialul de creare a impulsului este puternic pe măsură ce ne apropiem de viitorul raport de câștiguri la sfârșitul lunii octombrie. Deținerea acțiunilor Meta cu un preț țintă de 675 USD în 2024 este susținută de poziționarea sa strategică și inovațiile continue în liniile sale de produse, făcându-l o alegere solidă de investiții pentru creșterea pe termen lung.