Șase fonduri cu o dată țintă pe care să le cumpărați pentru pensionarea dvs

VaselineSeptember 7, 2024

0 8 minutes read

Șase fonduri cu o dată țintă pe care să le cumpărați pentru pensionarea dvs

Americanii sunt conștienți de faptul că mulți investitori nu au suficient economii pentru pensionarea visurilor lor. Dar asta nu înseamnă că nu fac nimic în privința asta. Participanții la planurile de economii pentru pensii au luat bani la rate istorice în 2023, potrivit Vanguard. Majoritatea acestor contribuții – 64% – au intrat în fonduri la data țintă.

Aceste fonduri set-it-and-forget-it sunt pilonii planurilor de economii pentru pensii, indiferent dacă investiți printr-un plan la locul de muncă, cum ar fi 401(k) sau 403(b), sau independent. Luați o singură decizie – alegeți fondul cu anul țintă care este cel mai apropiat de momentul în care intenționați să vă pensionați – iar experții în investiții se ocupă de orice altceva.

Ei decid cât să investească în acțiuni, obligațiuni și alte active; ce fonduri să cumpărați; și dacă trebuie să vă sporiți expunerea la acțiunile din piețele emergente sau să vă micșorați deținerile de obligațiuni guvernamentale. Și cu fiecare an care trece, ei adaptează exploatațiile la un mix mai conservator pe măsură ce îmbătrânești. Cu alte cuvinte, strategiile de date-țintă urmăresc să faciliteze investițiile.

Abonați-vă la Finanța personală a lui Kiplinger

Fii un investitor mai inteligent, mai bine informat.

Economisiți până la 74%

Înscrieți-vă pentru buletinele informative electronice gratuite ale Kiplinger

Profitați și prosperați cu cele mai bune sfaturi de specialitate privind investiții, impozite, pensii, finanțe personale și multe altele – direct la adresa dvs. de e-mail.

Profitați și prosperați cu cele mai bune sfaturi ale experților – direct la adresa dvs. de e-mail.

Efectul acestor fonduri este că doar vârsta ta este luată în considerare în ecuație. Alte considerații, cum ar fi toleranța dumneavoastră la risc, cât ați economisit deja și dacă aveți o pensie, nu primesc atenție.

„Oamenii cu obiective diferite și situații financiare diferite ar putea să nu aibă nevoie de aceeași alocare doar pentru că se pensionează în același an”, spune David Edmisten, consilier la Next Phase Financial Planning din Prescott, Arizona.

Chiar și așa, dacă vă confruntați cu cum să vă investiți economiile pentru pensii, fondurile la data țintă sunt o opțiune ușoară și solidă. „Este mai bine decât să nu investești deloc sau să încerci să o faci singur, dacă nu este pasiunea ta sau domeniul tău de expertiză”, spune Eric Figueroa, consilier la Hesperian Wealth din Folsom, California.

Pentru a vă ajuta să înțelegeți oferta dvs. la locul de muncă sau pentru a vă ajuta să alegeți un fond pe cont propriu, am analizat mai atent cele mai populare șase serii de date țintă, măsurate prin intrările nete (suma de bani care intră minus banii care ies). ). Am inclus mai jos cele mai importante momente și puncte slabe pentru fiecare strategie. Înainte de a ajunge la aceste recenzii, totuși, avem de împărtășit câteva evoluții în terenul cu data țintă. (Toate returnările și datele din articol sunt până la 31 iulie, dacă nu se specifică altfel.)

Ca rațele pe un iaz

În exterior, fondurile cu data țintă fac ca investițiile să pară fără efort, dar se întâmplă multe sub suprafață. Cu toate acestea, taxele rămân destul de mici. Fondurile mutuale din SUA la data țintă au o rată medie a cheltuielilor de 0,68%. În schimb, fondurile de acțiuni din SUA au o rată medie a cheltuielilor de 1,04%; fonduri mutuale de obligațiuni impozabile, 0,83%.

Diversificarea de-a lungul „traierii de alunecare” a datei-țintă – schimbarea mixului de active din fiecare fond în timp – continuă să evolueze. În 2022, pentru a da un exemplu, fondurile BlackRock LifePath Index au renunțat la o strategie de lungă durată de a deține un singur fond de indice de obligațiuni agregat din SUA pentru a-și reprezenta alocarea cu venit fix în favoarea deținerii unui număr mic de fonduri din sectorul obligațiunilor.

Mișcarea permite managerilor să ajusteze sensibilitatea portofoliului la rata dobânzii și calitatea creditului pe parcursul planificării serii, spune Nick Nefouse, șeful BlackRock pentru soluții de pensionare. „Încorporăm în mod constant rezultatele noilor noastre cercetări în portofoliu.”

În cele din urmă, în planul dvs. 401(k) pot apărea în curând două noi tipuri de fonduri cu data țintă. Fondurile personalizate pentru data țintă, de exemplu, vor trece dincolo de considerentele legate doar de vârstă și vor personaliza o cale de alunecare doar pentru dvs., în funcție de vârstă, salariu, soldul contului, rata de economii și contribuția angajatorului. Capital Group și Pimco oferă fonduri personalizate cu o dată țintă (și mai târziu în această toamnă, la fel va face și T. Rowe Price) pentru angajații unui număr mic de companii.

Deocamdată, firmele mari care oferă pensie sunt cele mai interesate de aceste produse, spune Wyatt Lee de la T. Rowe Price, șeful strategiilor de date țintă. „Ei doresc o cale de alunecare care să fie adaptată situației angajaților lor”, pe care o consideră diferită de cea a populației largi.

Un alt tip emergent de fond cu dată țintă ajută investitorii să cheltuiască la pensie. Aceste strategii încorporează o anuitate în mixul de active la un moment dat de-a lungul căii de alunecare, pentru a oferi un venit constant la pensie. Zece firme de fonduri au lansat un fond cu o dată țintă cu opțiunea de venit garantat, potrivit Morningstar. LifePath Paycheck de la BlackRock și Nuveen Lifecycle Income sunt două care au devenit disponibile în unele planuri 401(k) anul acesta.

„Din ce în ce mai mulți, oamenii se gândesc la cum să facă acele bunuri să reziste și să suporte cheltuielile cuiva la pensie”, spune Price’s Lee.

Recenziile noastre despre cele mai populare fonduri cu data țintă sunt mai jos, enumerate în ordine alfabetică. Fondurile cu data țintă au de obicei mai multe clase de acțiuni (destinate diferitelor tipuri de investitori), cu cheltuieli diferite. Datele pe care le cităm pentru fiecare serie de date țintă sunt pentru cea mai veche clasă de acțiuni de fonduri mutuale, care este adesea, dar nu întotdeauna, cea mai mare în ceea ce privește activele.

Fondurile americane Data țintă de pensionare

Fondurile cu data țintă ale Capital Group au înregistrat cele mai bune randamente, în comparație cu similarii lor, în fiecare ansamblu, dintre orice altă familie de fonduri evidențiată aici. De exemplu, în fiecare dintre ultimii 11 ani calendaristici, începând cu 2013, fondul de pensionare pentru data țintă 2035 a depășit cel obișnuit.

Repere: În ultimul deceniu, fiecare ansamblu de fonduri de pensionare ale American Funds a fost mai puțin volatilă decât echivalentul său. Fondurile americane gestionate activ umplu portofoliile cu date țintă, iar multe dintre fondurile de bază obțin note mari de la Morningstar.

Ratele de cheltuieli se situează la o medie de 0,39% pentru cea mai veche clasă de acțiuni a acestor fonduri cu data țintă. Deși aceasta este mai mult decât o serie de date țintă compusă în întregime din taxe pentru fonduri indexate, este foarte ieftină pentru managerii activi.

Lumini slabe: Deși suntem fani ai unora dintre participațiile subiacente din această serie, cum ar fi New Perspective și American Balanced, suntem cool cu privire la altele, inclusiv Growth Fund of America și AMCAP, care au înregistrat randamente medii în comparație cu similarii în ultimii ani.

Blackrock Lifepath Index

Cercetarea conduce deciziile de investiții la LifePath Index. Calea de alunecare este agresivă, cu o alocare aproape integrală (96%) la început. Dar schimbarea mixului de active se încheie în anul țintă cu aproximativ 40% în acțiuni. Nefouse de la BlackRock spune: „Cercetarea noastră arată că cea mai bună modalitate de a maximiza puterea de a cheltui este menținerea unei alocări de active fixe în perioada de pensionare.”

Repere: Aceste fonduri sunt ieftine. Comisionul anual mediu pentru cea mai veche clasă de acțiuni este de 0,09%.

Lumini slabe: Fondurile LifePath Index sunt puternice la începutul cursului de alunecare, în comparație cu alte companii, datorită expunerii importante la acțiunile din SUA. Dar, pe măsură ce fondurile se apropie de anii țintă, tind să rămână în decalaj față de fondurile de la egalitate.

O măsură peste medie a acțiunilor internaționale în raport cu alte companii nu a ajutat, deoarece acele piețe nu s-au descurcat la fel de bine ca acțiunile din SUA de câțiva ani. A doua cea mai mare deținere din fondul LifePath Index 2030 este o participație de 17% la iShares Core MSCI Total International Stock ETF. Totuși, acțiunile străine nu vor rămâne veșnic.

Indicele Libertăţii de Fidelitate

De-a lungul anilor, Fidelity a fost proactiv în ceea ce privește modificarea fondurilor sale la data țintă. În 2021, firma și-a consolidat expunerea la obligațiunile protejate de inflație, de exemplu, și a făcut o serie de alte schimbări în alocarea activelor sale. Însă juriul este înțeles dacă modificarea strategiei sale dă roade. În ultimii trei ani, cea mai mare parte a Freedom Index finanțează randamente anualizate sportive care se situează sub media grupului lor de egali.

Repere: Fondurile Freedom Index au poziții de numerar scăzute, în special la începutul traiectoriei, pe care o vedem pozitiv. Ne place, de asemenea, alocarea sănătoasă a stocurilor în raport cu egalii pe întreaga cale de alunecare.

Lumini slabe: Fondurile dețin o expunere peste medie la acțiunile străine, ceea ce a fost un obstacol pentru randamentele recente. Nici o alocare de obligațiuni de aproape 10% în fondurile din 2065 pentru investitorii cu peste 40 de ani înainte de pensionare nu a ajutat.

State Street Target Pensionare

Fondurile din această serie de date țintă, care dețin fonduri indexate cu costuri reduse, tind să aibă performanțe medii până la sub medie în raport cu fondurile de la egalitate, în funcție de fondul din anul țintă pe care îl comparați. Suntem dezamăgiți.

Repere: Seria de fonduri se mândrește cu o rată a cheltuielilor nete medii scăzute, de 0,09%.

Lumini slabe: Fondurile State Street au rămas în urmă față de colegii lor, în special portofoliile cu termene mai lungi. Fondul 2060, de exemplu, are un record anual de 9,1% pe cinci ani, care se situează în urma cu 75% față de colegii săi. Înclinarea anumitor tipuri de stocuri poate fi motivul.

Traiectoria de alunecare a datei țintă a State Street are o miză mai mare în acțiunile companiilor mici și mijlocii din SUA și în acțiunile străine decât fondul obișnuit cu data țintă, iar acele piețe s-au rătăcit în urma acțiunilor companiilor mari din SUA pentru o mare parte a ultimului deceniu. O alocare inițială de aproape 10% pentru obligațiuni la începutul căii de alunecare a afectat, de asemenea, performanța fondurilor cu termen mai lung de la State Street.

T. Rowe Price Pensionare

Investitorii nu economisesc suficient, dar fondurile pentru data țintă de pensionare Price au o cale de alunecare agresivă pentru a compensa asta. Portofoliile au cele mai mari alocări de acțiuni dintre toate seriile de date țintă analizate aici, începând de la 97% în fondul 2065 și terminând la 40% pentru fondul 2005. Acest lucru poate face o călătorie mai accidentată, în special pe piețele dificile.

Dar, în mod interesant, fondurile de pensionare Price, care dețin în cea mai mare parte fonduri gestionate în mod activ, au fost mai puțin volatile în ultimii cinci ani decât fondurile indexate State Street Target Pensionare și BlackRock LifePath Index.

Repere: În ultimul deceniu, aproape toate recoltele din Price’s Retirement, seria de date-țintă emblematică a companiei, se situează printre primii 11% sau mai bine din grupul său de egali (vintages 2010-2025 se clasează printre primele 1%).

Cea mai mare parte a impulsului vine din înclinarea mare a fondurilor către acțiunile din SUA – și din participarea mai mică în acțiunile străine – pe traiectoria lor de alunecare, în raport cu fondurile cu date țintă de la alte firme.

Lumini slabe: Comisioanele sunt în medie cu 0,59% – mai mari decât fondurile țintă bazate pe indici, dar încă sub medie în raport cu toate fondurile mutuale cu data țintă.

Vanguard Target Pensionare

Această serie de date țintă este cea mai mare din țară. Simplitatea sa este un punct de vânzare – pentru aproape întreaga cale de alunecare, deținerile de bază includ doar patru fonduri indexate Vanguard: Total Stock Market Index, Total Bond Market Index, Total International Stock Index și Total International Bond Index.

Repere: Nici o surpriză, aceasta este seria cu cel mai mic cost, cu o rată medie a cheltuielilor de 0,08%.

Lumini slabe: Doar puțin mai bine decât media este modul în care am descrie randamentele anualizate pe termen lung ale fondurilor Vanguard la data țintă, în raport cu egalii. În urmă cu un deceniu, aceste fonduri se bucurau de un mare avantaj în comisioane mici. Nu mai este cazul.

Notă: Acest articol a apărut pentru prima dată în Kiplinger Personal Finance Magazine, o sursă lunară, de încredere, de sfaturi și îndrumări. Abonați-vă pentru a vă ajuta să câștigați mai mulți bani și să păstrați mai mulți bani pe care îi câștigați Aici.

VaselineSeptember 7, 2024

0 8 minutes read

Vaseline

Related Articles

Chubb names head of North America casualty for major accounts

Eurozone inflation preview: What to expect from…

Salem Media Group (NASDAQ:SALM) is receiving new coverage from analysts at StockNews.com

Ethereum Technical Analysis: ETH Struggles Under Resistance