Greva este activată (verificați-vă hârtia igienică)

Începe greva ILA… efectele asupra inflației și automatizării… producția continuă să se contracte… Japonia alege un șoim… Bitcoin se prăbușește prin suport… aurul arată auriu

Sunt povești majore în titluri. Astăzi, să ne uităm la unele dintre cele mai mari evenimente care probabil vă vor afecta averea.

În această dimineață, membrii Asociației Internaționale a Lichidarilor (ILA) au renunțat la serviciu

După cum am acoperit în Digeramembrii ILA au intrat în grevă, cerând un contract de muncă mai profitabil de la Alianța Maritimă a Statelor Unite.

JPMorgan estimează că daunele aduse economiei ar putea ajunge până la 5 miliarde de dolari pe zi, pe măsură ce mărfurile sunt descărcate la docuri, creând zgârieturi în lanțul de aprovizionare care ar putea afecta cumpărăturile de sărbători.

Am urmărit această poveste din două unghiuri principale: inflație și automatizare.

Cât despre inflație, iată Afaceri CNN:

Greva, care a început la miezul nopții, va opri fluxul unei game largi de mărfuri peste docurile aproape tuturor porturilor de marfă din Maine până în Texas.

Acestea includ banane, bere europeană, vin și băuturi alcoolice, împreună cu mobilier, îmbrăcăminte, bunuri de uz casnic și mașini europene, precum și piese necesare pentru a menține fabricile din SUA în funcțiune și lucrătorii americani din acele fabrici la locul de muncă, printre multe alte bunuri.

De asemenea, ar putea opri exporturile americane care circulă acum prin acele porturi, dăunând vânzărilor companiilor americane… În funcție de durata grevei, ar putea duce la lipsuri de bunuri de consum și industriale, care ar putea duce apoi la creșterea prețurilor.

Ar putea marca, de asemenea, un regres al economiei, care a dat semne de redresare de la întreruperile lanțului de aprovizionare induse de pandemie, care au dus la o creștere a inflației.

Dincolo de prețuri mai mari pentru tot felul de bunuri de vânzare cu amănuntul, riscul asociat este o complicație a căii Fed pentru reduceri de rate.

Dacă această grevă se prelungește, ducând la prețuri mai mari și la o creștere a inflației, Fed s-ar putea confrunta cu dificultăți în a reduce ratele conform prognozei. Întrebarea pentru investitori este dacă Wall Street s-ar vinde ca răspuns la asta sau ar privi dincolo de întârziere la un mediu cu rate mai mici.

În ceea ce privește automatizarea, greva ILA nu este doar despre mai mulți bani

Este, de asemenea, despre protecția împotriva automatizării pe docuri care înlocuiește muncitorii umani.

Iată The New York Times:

(Automatizarea este în) centrul unui impas contractual care amenință acum să producă o grevă debilitantă începând de marți în porturile de pe coasta de est și golful Statelor Unite.

Muncitorii portuari nu își cer scuze pentru salariile pe care le comandă – mai mult de 200.000 de dolari pe an în multe cazuri, după ce au luat în considerare orele suplimentare…

Sefii lor adoptă automatizarea în parte ca o modalitate de a reduce costurile…

Majoritatea experților din industrie consideră automatizarea ca fiind atât inevitabilă, cât și pozitivă. Întrebările sunt: ​​Cine controlează tehnologia și lucrătorii vor fi protejați împotriva schimbărilor cu programe de formare care îi pregătesc pentru noi oportunități?

După cum am observat în Digera Săptămâna trecută, „Grevă sau fără grevă, tendința către robotică nu va încetini.” Cercetare și piețe raportează că piața globală de robotică va înregistra o rată de creștere anuală compusă de 27,1% până în 2032. Aceasta este o creștere de aproape 9 ori.

Vom continua să urmărim această poveste, dar concluzia din portofoliul dvs. este simplă: mergeți la stocurile de automatizare și robotică lungi. Indiferent de modul în care se desfășoară această grevă specifică, știm cum se termină această poveste – tehnologia/automatizarea ar putea fi încetinită, dar nu va fi oprită.

Între timp, dacă cele două părți nu se pot pune de acord la masa negocierilor, pregătește-te pentru rafturile goale la băcănie.

Între timp, în această dimineață am aflat că producția în septembrie s-a contractat pentru a șasea lună consecutiv

În această dimineață, am primit cel mai recent raport al indicelui managerilor de achiziții în producție al Institutului de Management al Aprovizionării (ISM). PMI de producție a ajuns la 47,2, egal cu cifra din august, precum și cu prognoza economiștilor.

Iată Timothy Fiore, președintele Comitetului de sondaj al afacerilor ISM:

Activitatea de producție din SUA s-a contractat din nou în septembrie și în același ritm față de luna trecută. Cererea continuă să fie slabă, producția a scăzut, iar inputurile au rămas acomodative.

Încetinirea cererii a fost reflectată de (1) Indicele de comenzi noi care rămâne în teritoriu de contracție, (2) Indicele de comenzi noi de export s-a contractat într-un ritm mai rapid, (3) Indicele de comenzi întârziate rămâne în teritoriu de contracție puternică și (4) Stocurile clienților Indicele care indică stocurile clienților „aproape corecte”.

Ultimul punct despre „inventarele clienților care sunt „aproape corecte”” este în pericol acum că coasta de est a națiunii noastre și porturile din Golf sunt practic închise.

Nu, nu suntem într-o recesiune oficială, dar da, economia noastră are nevoie de rate mai mici ale dobânzilor, așa cum indică multe luni de date PMI. Va fi interesant de văzut dacă greva se prelungește și cum ar putea aceasta să complice politica Fed privind rata dobânzii.

Privind spre est, China nu este singura țară asiatică cu drama bursieră

Dacă nu ați urmărit, indicele bursier Nikkei din Japonia a fost într-o plimbare cu montagne russe în urma alegerilor sale recente.

Vinerea trecută, Japonia l-a ales pe Shigeru Ishiba ca următorul său prim-ministru, învingându-l pe Sanae Takaichi.

Acest lucru este demn de remarcat din punct de vedere investițional, deoarece Ishiba este un susținător al creșterii ratelor dobânzilor pentru a ajuta la reducerea inflației, în timp ce Takaichi semăna mai mult cu fostul prim-ministru Shinzo Abe, care s-a angajat să adopte rate ale dobânzilor aproape de zero.

Acum, amintiți-vă, la sfârșitul lunii iulie, creșterea modestă a ratei ratei Băncii Japoniei a provocat o vânzări violente, pe măsură ce comerțul cu yeni a explodat.

După cum am detaliat aici în Digerayenul carry trade se referă la modul în care investitorii globali au petrecut ani de zile împrumutându-se în yeni cu dobândă zero, apoi investind acei bani în altă parte a lumii (mai ales în SUA) pentru rentabilitate mai mare. Când yenul a devenit brusc mai scump, a explodat comerțul pentru mulți investitori, ducând la o vânzare bruscă.

Pe parcursul verii, oficialii japonezi au încercat să înlăture îngrijorările, spunând că nu vor mai exista majorări ale ratelor în acest an, dar alegerile lui Ishiba aruncă brusc acest lucru la îndoială. Investitorii japonezi au scăzut Nikkei-ul cu 5% în urma alegerilor. S-a revărsat de când – ieri, și-a revenit aproape 2%.

Acum, Ishiba a încercat să calmeze piețele în weekend, spunând că împrumuturile în Japonia ar trebui să rămână la un cost relativ scăzut, dar acest lucru vine după un comentariu de soi cu o zi înainte.

Iată The New York Times:

În comentariile de vineri seară, domnul Ishiba și-a reiterat convingerea că, pentru a susține economia Japoniei, ar fi necesare creșteri ale ratei dobânzii, mai degrabă decât reduceri, pentru a contribui la scăderea inflației și a stimula cheltuielile lente ale consumatorilor.

Vom urmări pentru a vedea cum afectează acest lucru comerțul cu yeni, despre care unii comercianți cred că este doar la jumătatea drumului în acest moment.

Trecând la cripto, Bitcoin nu a reușit să mențină un nivel critic de suport

Pentru a pregăti scena pentru ceea ce se întâmplă, să revenim la noi Digera de marțea trecută, în care am prezentat analize de la expertul nostru în criptografii Luke Lango. El aștepta ca un declanșator să semnaleze o lumină verde să sară înapoi în spațiul cripto:

Ne-am dori să vedem Bitcoin să facă o mișcare peste 64.000 de dolari – și să rămână peste 64.000 de dolari – pentru a confirma legitimitatea tehnică a acestui raliu de revenire.

Dacă se întâmplă acest lucru, vom vedea asta ca un „semnal de cumpărare” de pe piață. Acesta ar fi probabil momentul bun pentru a începe să cumpărați mai multe cripto-uri.

Nivelul de 64.000 USD este important deoarece corespunde cu linia de tendință descendentă a Bitcoin din vară.

De săptămâna trecută, Bitcoin a crescut la peste 66.000 USD. Deși am fost încurajați, iată părerea noastră:

Chiar dacă ne place să vedem aceste câștiguri, ne-am simți mai bine dacă Bitcoin ar scădea înapoi la 64.000 de dolari și l-ar folosi ca o rampă de lansare pentru o nouă etapă mai sus.

Făcând acest lucru, ar însemna că cripto bunicul a transformat rezistența anterioară în sprijin.

În timp ce scriu marți, Bitcoin a pierdut acest nivel cheie. După cum puteți vedea mai jos, am scăzut sub 64.000 USD și acum ne tranzacționăm la aproximativ 62.000 USD.

Acum, acest lucru nu înseamnă că Bitcoin nu se poate întoarce și inversa mai sus în zilele următoare. Dar aceasta este o pierdere tehnică demnă de remarcat, care sugerează că mai multe slăbiciuni sunt pe cale. Momentul actual sugerează că am putea vedea că Bitcoin ar trebui să retesteze 54.000 USD pentru a treia oară.

În ciuda acestei posibilități dezamăgitoare, taurii se vor bucura de următorul grafic. Acesta arată Bitcoin dintr-o perspectivă istorică a „sezonalității”. Se explică de la sine.

În cele din urmă, deși aurul a stabilit noi maxime istorice în ultimele săptămâni, pariați pe prețuri și mai mari care urmează

Există o mulțime de motive pentru aceasta, dar vă voi atrage atenția doar asupra unuia bazat pe un titlu de ieri de la The Wall Street Journal:

Americanii sunt mai dependenți ca niciodată de ajutorul guvernamental

Acum două săptămâni în Digeraam analizat problema demografiei și impactul viitor asupra securității sociale, a datoriilor naționale, a impozitelor, a asistenței medicale și a piețelor de investiții.

Iată o scurtă recapitulare:

Neamul nostru îmbătrânește.

Problema este că sistemele financiare ale guvernului nostru federal funcționează ca o schemă Ponzi. Tinerii plătesc pentru bătrâni.

Acum, aceasta nu este o problemă într-o populație înfloritoare în care există o formare semnificativă de gospodării, familiile au o mulțime de copii, iar generațiile viitoare depășesc numărul generațiilor mai în vârstă. Dar asta nu mai este realitatea noastră…

Americanii nu se mai reproduc în același ritm ca în ultimele decenii. Mai rău, nici măcar nu ne reproducem într-un ritm care să ne susțină populația…

Cele mai mari două elemente rând din bugetul guvernului nostru sunt asistența medicală și securitatea socială…

În 1960, raportul dintre lucrători și beneficiari de asigurări sociale era de 5,1 la 1. Până în 2020, această cifră a scăzut la 2,6 la 1 și continuă să scadă rapid.

Avem două variante…

În primul rând, măriți vârsta de pensionare și/sau reduceți plățile de asigurări sociale…

Sau două, porniți tipografiile, plătiți pensionarilor beneficiile de securitate socială în dolari nominali, ignorând faptul că puterea de cumpărare ajustată în funcție de inflație a acelor dolari nominali a fost eliminată și împușcată.

(Pentru că politicienii noștri vor documenta această problemă) pregătiți-vă pentru degradarea dolarului la o scară pe care nu am mai văzut-o până acum în următorul deceniu…

Printre pașii noștri de acțiune de investiție a fost cumpărarea de aur (precum și furnizori de asistență medicală de top, REIT de asistență medicală și companii care deservesc nevoile populației noastre în vârstă).

Cu acest fundal, iată WSJ:

Dependența americanilor de sprijinul guvernamental este în creștere, determinată de programe precum Securitatea Socială, Medicare și Medicaid…

Principalele motive pentru această creștere dramatică: o pondere mult mai mare a americanilor sunt vârstnici, iar costurile lor de asistență medicală au crescut…

Aceste cheltuieli reprezintă o pondere mare și în creștere din datoria națională. Dar candidații la președinția din acest an, democratul Kamala Harris și republicanul Donald Trump, au spus puține despre reținerea acesteia. De fapt, ambii au oferit planuri care ar crește costurile.

Pentru a preveni acest lucru Digera de la alergare prea mult timp, voi sări la linia de jos…

Mai mulți dintre bătrânii noștri care necesită mai multă asistență din partea guvernului nostru înseamnă mai multe cheltuieli pentru datorii. Guvernul nostru nu are nicio cale de ieșire din mizeria financiară decât prin imprimarea mai multor bani.

Da, aurul este la cote maxime. Și, da, s-ar putea (și ar trebui) să se corecteze să îndepărtezi puțină spumă, dar trebuie să deții aur pe măsură ce ne îndreptăm într-o eră de 100%+ datorie-PIB pe o bază permanentă.

Acest lucru nu se va termina bine pentru dolar. Asigurați-vă că averea dvs. este legată de active care pot pluti deasupra unui val de degradare a monedei. Se apropie acel potop.

Sa ai o seara buna,

Jeff Remsburg