3 Mișcări cu capitalizare mică de făcut pentru 2025

Tom Yeung aici cu duminica Digera.

La mijlocul anului 2019, Rezerva Federală a SUA a început să reducă ratele dobânzilor pentru prima dată de la criza financiară globală din 2007-2008. Economia SUA începea să încetinească, iar economiștii erau îngrijorați că disputele comerciale și creșterea globală slabă ar putea duce America într-o recesiune. Pandemia de COVID-19 din anul următor a transformat aceste temeri în realitate.

Acum, s-ar putea să vă imaginați că acțiunile mari de tip blue-chip ale Dow Jones Industrial Average s-ar fi putut descurca bine în această perioadă. Companii ca Microsoft Corp. (MSFT), Apple Inc. (AAPL)și Walt Disney Co. (DIS) a reprezentat unele dintre cele mai stabile companii cu venituri mari din America. Cu siguranță, ei, ca grup, ar trebui să reziste furtunii?

Dar sa întâmplat invers. În următorii doi ani, firmele mai mici vor depăși aceste întreprinderi mai mari. Indicele Russell 2000, o măsură de 2.000 de companii mici din SUA, a crescut cu 34% în această perioadă, față de un câștig de 19% în Dow Jones.

Multe firme individuale s-au descurcat și mai bine. Firma solara Enphase Energy Inc. (ENPH) am văzut acțiunile crescând de 6X… platforma de publicitate mobilă Digital Turbine Inc (APLICAȚII) a sărit de 10 ori… și producător de vaccin Novavax Inc. (NVAX) am văzut o creștere incredibilă de 40 de ori a prețurilor.

Un model similar s-a întâmplat și după reducerile ratelor de la jumătatea anului 2007. Russell 2000 a avut nevoie de puțin peste trei ani pentru a recăpăta nivelul prețurilor din acea perioadă. Indicele Dow Jones a avut nevoie de încă 16 luni pentru a realiza aceeași performanță, în timp ce indicele S&P 500 al acțiunilor mari din SUA au avut nevoie de încă șase luni după aceea.

Acest lucru se datorează faptului că acțiunile mai mici au un potențial de creștere mult mai mare, pe care îl văd adesea atunci când economiile trec în modul de redresare. Aceste firme pot crește de 3X… 5X… sau mai mult atunci când ratele dobânzilor scad, temerile de recesiune dispar și încrederea consumatorilor revine.

De fapt, InvestorPlace Senior Analyst Luke Lango va prezenta o companie mâine, în timpul unei emisiuni de la 10 dimineața din Est, despre care crede că se poate mări de 20 de ori în următorii câțiva ani. Elon Musk urmează să-și dezvăluie „robotaxiul” în cursul acestei săptămâni și, potrivit lui Luke, asta ar putea ajuta la creșterea vertiginoasă a acțiunilor acestui furnizor puțin cunoscut. Vă puteți rezerva locul pentru evenimentul lui Luke dând clic aici.

Până atunci, aș dori să împărtășesc alte trei acțiuni cu capitalizare mică care ar putea funcționa bine, deoarece Rezerva Federală continuă această ultimă rundă de reduceri ale ratei dobânzii…

Mișcare cu capitalizare mică pentru 2025 nr. 1: Jocul de automatizare

La miezul nopții de marți trecută, Asociația Internațională a Descăscămarilor (ILA) și-a început greva în 36 de porturi de pe coasta de est și golful SUA. O mare parte din revendicările lor au avut de-a face cu salariile – salariul lor pe oră a rămas în urmă cu aproape 55 de dolari pe oră de care se bucură muncitorii portuari de pe Coasta de Vest.

Dar în calitate de analist senior InvestorPlace Louis Navellier subliniază săptămâna aceasta, un motiv și mai mare este legat de securitatea locurilor de muncă din automatizarea robotică alimentată de inteligență artificială.

Docerii sunt îngrijorați de automatizarea porturilor și de pierderea locurilor de muncă pe termen lung. Iar rapoartele indică că doresc asigurări că va exista o interdicție totală a automatizării.

Cu alte cuvinte, fără roboți când vine vorba de încărcarea și descărcarea mărfurilor. Acestea includ macarale, porți și containere în mișcare.

Din păcate, am vești proaste pentru acești oameni.

Automatizarea și inteligența artificială vin indiferent dacă le place sau nu. Proverbialul cal a părăsit hambarul.

Asta pentru că AI devine rapid suficient de inteligentă pentru a rula fără intervenția umană. Companii de la ABB Ltd. (ABBNY) către Symbotic Inc. (SYM) depășesc limitele AI legate de logistică, iar sindicatele lucrătorilor știu că AI vine pentru locurile lor de muncă. Drept urmare, acțiunile acestor companii sunt vertiginoase, reducând avantajul acestor firme cu capitalizare medie și mare.

Cu toate acestea, un domeniu trecut cu vederea este munca legată de guvern. În special, o firmă de automatizare încearcă să simplifice modul în care agenții Agenției de Securitate a Transporturilor (TSA) gestionează milioanele de călători care trec prin securitatea aeroportului și alte puncte de control în fiecare an: Evolv Technologies Holdings Inc. (EVLV).

Firma cu sediul în Boston, în valoare de 600 de milioane de dolari, este o companie cu capitalizare mică care se concentrează pe utilizarea inteligenței artificiale pentru a scana oamenii pentru arme de foc și alte arme ascunse. Oamenii pur și simplu trec prin porțile lui Evolv înarmați cu tehnologie cu unde milimetrice, iar AI se ocupă de restul. Articolele suspecte sunt „în cutie roșie” pentru investigații ulterioare, în timp ce toți ceilalți continuă.

Un beneficiu cheie al sistemului Evolv este că utilizatorii nu trebuie să scoată obiectele din buzunare. Aceasta înseamnă că sistemul poate scana prin oameni de 10 ori mai rapid decât metodele tradiționale, în timp ce necesită mai puțini oameni pentru a opera mașinile de scanare. Compania are deja mii de clienți plătitori (inclusiv proprietarii de stadioane și școli), iar TSA testează în prezent sistemul în cel puțin un aeroport din SUA.

Cel mai bine, acțiunile Evolv sunt încă ieftine pentru o companie care urmează să devină profitabilă în trei ani. Dimensiunea sa mică lasă un avantaj de 5 ori sau mai mult dacă testele TSA merg bine.

Mișcare cu capitalizare mică pentru 2025 nr. 2: Cel mai mare cel mai mic ratat

Săptămâna aceasta, Louis a dezvăluit în plus una dintre alegerile sale de top pentru randamentele ajustate la risc: Eli Lilly and Co. (LLY). El spune:

Eli Lilly este un producător de medicamente bine-cunoscut, care a dezvoltat peste 100 de medicamente în istoria sa de peste 147 de ani.

Cel mai recent, compania a beneficiat de cererea crescută pentru tratamentele sale pentru diabet și slăbire – Mounjaro și Zepbound. De fapt, cererea în creștere pentru aceste tratamente a condus la o creștere de 36% a veniturilor totale în al doilea trimestru al său. Eli Lilly este o alegere excelentă, ajustată la risc, deoarece este o acțiune cu risc scăzut.

Categoria de medicamente pentru slăbire GLP-1 ar putea înregistra vânzări de până la 170 de miliarde de dolari până în 2030, iar Eli Lilly va primi o parte semnificativă din aceste noi cheltuieli datorită unui avans semnificativ.

Cu toate acestea, este important de remarcat că Louis spune cu atenție „rentații ajustate în funcție de risc”, deoarece dimensiunea mare a lui Lilly face câștigurile viitoare din ce în ce mai dificile. În plus, 10 miliarde de dolari în vânzări ar putea garanta doar alte 100 de miliarde de dolari în capitalizare de piață… ceea ce se traduce într-un *doar* câștig de 12%.

De aceea, merită să luăm în considerare cinci firme mai mici care concurează pentru un loc la masă:

• Viking Therapeutics Inc. (VKTX). Compania din San Diego este unul dintre concurenții cu cea mai rapidă mișcare în spațiul GLP-1. Compania și-a finalizat studiile de Faza 2 ale medicamentului său emblematic de slăbit în februarie și ar putea începe studiile de Faza 3 de la începutul anului 2025. Analistul William Blair, Andy Hsieh, observă că acest ritm „torid” ar trebui să împingă candidatul la medicament de la început la dezvoltare avansată în aproximativ trei ani. Piața evaluează firma la 7,2 miliarde de dolari.
• Zealand Pharma A/S (ZLDPF). Firma daneză de cercetare biotehnologică este, de asemenea, fierbinte pe urmele lui Eli Lilly. Firma are un candidat în studiile de Faza 3 (datele sunt disponibile la sfârșitul anului 2025) și alți doi în studiile de Faza 2. Aceasta o face cea mai valoroasă dintre aceste companii de biotehnologie cu capitalizare mică (8,6 miliarde de dolari cu o capitalizare de piață), ceea ce o face un pariu mai sigur, dar mai puțin avantajos.
• Structure Therapeutics Inc. (GPCR). Firma de 2,4 miliarde de dolari se concentrează pe medicamentele orale pentru slăbit ca alternativă la cele actuale pe bază de injecție. Deși datele din faza 2 nu vor avea loc până la sfârșitul anului 2025 (ceea ce va împinge rezultatele fazei 3 în 2027), Structure este considerată în general a avea al doilea cel mai avansat produs oral în dezvoltare, făcându-l o țintă tentantă de cumpărare pentru companiile care doresc pentru a concura cu produsul oral semaglutidă de la Novo Nordisk A/S (NOVO).
• Altimmune Inc. (ALT). Firma de 400 de milioane de dolari încheie studiile de Faza 2 ale candidatului său GLP, Pemvidutide, și va începe în curând studiile de Faza 3. Pierderea medie în greutate în studiile de început de 48 de săptămâni a fost puțin mai mică (15,6%) decât cele observate cu medicamente GLP-1 mai noi, cum ar fi tirzepatida (20% până la 25%), dar totuși mai mare decât versiunile de prima generație precum semaglutida (10% până la 15). %).
• Terns Pharmaceuticals Inc. (TERN). În cele din urmă, această firmă de 700 de milioane de dolari este cea mai în urmă (cu medicamente doar în studiile de fază 1), dar oferă una dintre cele mai diversificate conducte. Compania experimentează cu trei mecanisme separate pentru a combate obezitatea, dintre care două nu sunt legate de GLP. Aceasta ar putea însemna că aceste medicamente vor funcționa pe candidații în care medicamentele GLP-1 nu funcționează.

Aceste companii oferă o alternativă pentru Eli Lilly și principalul său rival, Novo Nordisk – companii farmaceutice cu mega-cap care au medicamente de slăbit pe piață. Startup-urile prezintă un risc mai mare… dar vin și cu avantaje semnificativ mai mari.

Desigur, nu vom ști care companie va reuși în cele din urmă. Studiile clinice produc adesea rezultate imprevizibile și este bine cunoscut faptul că mai puțin de 15% dintre medicamentele selectate pentru studiile clinice ajung vreodată în producție. De aceea, aș recomanda să tratați acești cinci parveniți ca pe o singură investiție și să puneți sume egale în fiecare.

Mișcare cu capitalizare mică pentru 2025 nr. 3: un pariu pe nuclear

În cele din urmă, Luke scrie săptămâna aceasta că stocurile nucleare încinse te-ar putea face cu ușurință bogat:

Săptămâna trecută, Microsoft (MSFT) furnizorul de utilități conectat Constellation Energy (CEG) pentru a reporni centrala nucleară de la Three Mile Island, care a inactiv de mult timp.

Ca parte a acordului, cei doi vor redeschide fabrica. Și în următorii 20 de ani, Microsoft va cumpăra toată energia pe care o produce fabrica pentru a ajuta la alimentarea centrelor sale de date AI.

În mod clar, Microsoft consideră că energia nucleară este sigură – și că este esențial pentru a ajuta la susținerea AI Boom-ului.

Cea mai bună tehnică a „juurilor pure” nucleare de acolo este Cameco Corp. (CCJ), un miner dominant de uraniu care deține și o participație de 49% în producătorul de centrale nucleare Westinghouse. Cu toate acestea, capitalizarea sa de piață de 21 de miliarde de dolari reduce potențialul de creștere. Același lucru este valabil și pentru 11 miliarde USD BWX Technologies Inc. (BWXT). Între timp, 2,9 miliarde de dolari NuScale Power Corp. (SMR) are un avantaj mult mai mare, dar este în prezent investigat de Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse pentru o potențială suprimare a avertizorilor – o acuzație inițial de management negat, înainte de a confirma în cele din urmă. (Asta face ca SMR să fie deosebit de speculativ!)

Asta lasă companiile de explorare a uraniului.

Alegerea mea de top aici este Uranium Energy Corp. (UEC)o companie de 2 miliarde de dolari cu două proiecte pregătite pentru extracție în Texas de Sud și Wyoming și alte șapte proiecte în curs de dezvoltare.

Compania ar putea avea rezerve de uraniu de până la 100 de milioane de lire sterline, iar cei din interior au cumpărat recent un număr semnificativ de acțiuni – un semn de obicei optimist. De asemenea, analiștii și-au sporit estimările privind veniturile pentru 2027 cu 15% din cauza creșterii prețurilor uraniului, iar profiturile sunt așteptate acum încă de anul viitor.

Deși există mineri de uraniu mai mici, UEC oferă o combinație mai bună de proiecte existente și un potențial pozitiv decât colegii săi.

Stocul cu auto-conducere cu capacitate mică

Pe 10 octombrie, Elon Musk va prezenta „Ziua Robotaxiului” a companiei sale de vehicule electrice. Analistul tehnologic de la Wedbush Securities, Dan Ives, numește evenimentul doar o „zi cheie pentru povestea Tesla”.

Miza nu putea fi mai mare. Vânzările Tesla până în prezent rămân cu 2% sub nivelurile de acum un an, iar concurența dintre producătorii de vehicule electrice se încălzește. US News & World Report numără nu mai puțin de 65 de modele EV care urmează să fie lansate în următorii câțiva ani, inclusiv participanți interesanți precum Chevrolet Camaro EV și un Ferrari complet electric.

Tesla are nevoie de un nou produs care să schimbe jocul pentru a rămâne în frunte. Iar Musk pare să parieze pe un robot-robotaxi care se conduce singur numit „Cybercab”.

Din fericire, Luke crede că a identificat o piesă și mai bună decât Tesla. Această companie cu capitalizare mică ar putea deveni un furnizor pentru producătorul de automobile, iar dimensiunea sa mică îi oferă un avantaj de până la 20 de ori față de prețurile actuale.

Pentru a afla mai multe despre această alegere, faceți clic aici pentru a vă înscrie pentru prezentarea lui Luke, unde va dezvălui cum să obțineți numele acestui potențial home run al unui stoc. Acea emisiune este programată pentru mâine dimineață, la 10 dimineața est, așa că aveți mai puțin de 24 de ore pentru a vă asigura că sunteți printre primii care au primit asta. Faceți clic aici pentru mai multe detalii și pentru a vă salva locul.

Până săptămâna viitoare,

Tom Yeung

analist de piata, InvestorPlace